問5 2021年5月実技個人資産相談業務
問5 問題文
Ｍさんは、Ａさんに対して、Ｘ社株式を購入する際の留意点等について説明した。Ｍさんが説明した次の記述(1)〜(3)について、適切なものには○印を、不適切なものには×印を解答用紙に記入しなさい。
(1)「 Ｘ社株式のＰＢＲは1.0倍を下回っていますが、ＰＢＲの１倍割れだけをもって、割安と判断するのは注意が必要です。ＰＥＲ等の他の投資指標も併せて比較・検討するなど、多角的な視点が望まれます」
(2)「配当を受け取るためには、権利確定日に株主として株主名簿に記載される必要があります。次回の配当を受け取るためには、権利確定日の３営業日前である６月25日（金）までに買付けを行ってください」
(3)「 Ｘ社株式を購入する場合、一般ＮＩＳＡを利用することが考えられます。2021年中に一般ＮＩＳＡ勘定に受け入れることができる限度額（非課税投資枠）は120万円です」
問5 解答・解説
PBR・権利確定日・一般NISAに関する問題です。
(1)は、○。PBR（株価純資産倍率）とは、現在の株価が1株当たりの純資産の何倍かを示すもので、PBRが低いほど割安です。
PBR＝株価／1株当たり純資産額＝株価／(自己資本／発行済株式総数)
よって、X社のPBR＝1,350円÷(350,000百万円／2億株)＝1,350円÷(3,500億円／2億株)＝0.771…倍
従ってPBRは1倍を下回っておりますが、PBR1倍未満の株式の場合、1株当たりの純資産よりも株価が安いため、株式の時価総額が会社の解散価値を下回っている（最悪会社が解散しても理論上は株主は株価以上の分配を受けることが可能）ことを示します。
ただし、決算上の資産評価が実態通りとは限らないため、PBR1倍割れなら確実に儲かるとは限りません。
(2)は、×。株式を保有すると、配当金や株主優待を受ける権利がありますが、株式取引において約定日から実際の決済日までの期間は、約定日を含めて3営業日です（約定日から2営業日後に決済）ので、配当や株主優待の権利を得るためには、権利確定日の2営業日前（権利付き最終日）に約定している必要があります。
X社の権利確定日は6月30日（水）ですから、最終約定日は2営業日前の28日（月）です。
以前は約定日（売買成立日）から起算して4営業日が受渡日（決済日）でしたが、2019年7月16日より、約定日から起算して3営業日に短縮されました（約定日から2営業日後に決済）。
(3)は、○。一般NISA口座の利用限度額（非課税枠）は一人年間120万円です。
問4
●無料アプリ版公開中。
●学科も実技も完全無料！
●広告無しの有料版。
●広告無しで集中学習！
関連・類似の過去問
この問題と似ている問題を検索してみよう！「検索」ボタンをクリック！
FP対策講座
＜FP対策通信講座＞
●LECのFP通信講座 ⇒ FP（ファイナンシャル・プランナー）サイトはこちら
●日本FP協会認定教育機関のWEB講座 ⇒ ２級ＦＰ技能士
（資格対策ドットコム）
●通勤中に音声学習するなら ⇒ ＦＰ 通勤講座
●社労士・宅建・中小企業診断士等も受けるなら ⇒ 月額定額サービス【ウケホーダイ】
