問5 2011年9月実技中小事業主資産相談業務
問5 問題文
Ａさんは，平成23年５月に，公募の追加型株式投資信託Ｘファンドを基準価額10,100円（１万口当たり）で100万口購入した。
同年８月，１万口当たり500円の収益分配金が支払われ，収益分配金支払後のＸファンドの基準価額は10,000円となった。
この場合，Ａさんに支払われた収益分配金（50,000円）のうち，普通分配金（税引前）と特別分配金の額はそれぞれいくらか。計算過程を示し，答は円単位とすること。
問5 解答・解説
投資信託の分配金に関する問題です。
追加型の株式投資信託で、収益分配金支払後の基準価額が受益者の個別元本（収益分配金支払前）よりも低い場合、分配金は特別分配金として非課税となります。
つまり、投信の価格が元本を下回ったときの分配金は、元本の取り崩しに相当するため、利益が出ているわけではないとして非課税になるわけです。
逆に、収益分配金支払後の基準価額が受益者の個別元本（収益分配金支払前）よりも高い場合、分配金は普通分配金として課税対象となります。
Ａさんの収益分配金支払前の個別元本＝購入時の基準価額10,100円で、収益分配金支払後の基準価額10,000円ですから、1万口当たりの差額100円分に当たる分配金が特別分配金です。
Ａさんは100万口購入していますので、100円×100万口／1万口＝10,000円がＡさんの特別分配金です。
収益分配金＝普通分配金＋特別分配金 ですから、
普通分配金＝収益分配金50,000円−特別分配金10,000円＝40,000円
従って、普通分配金40,000円、特別分配金10,000円
問４
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