問5 2019年5月実技資産設計提案業務
問5 問題文
西山さんはＨＥ投資信託を新規募集時に５００万口購入し、特定口座（源泉徴収口座）で保有して収益分配金を受け取っている。下記＜資料＞に基づき、西山さんが保有するＨＥ投資信託に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる数値の組み合わせとして、正しいものはどれか。
＜資料＞
［ＨＥ投資信託の商品概要（新規募集時）］
投資信託の分類：追加型国内公募株式投資信託
決算および収益分配：年１回
申込価格：１口当たり１円
申込単位：１万口以上１口単位
購入時手数料（税込み）：購入金額１,０００万円未満２.７０％
購入金額１,０００万円以上２.１６％
運用管理費用（信託報酬）（税込み）：純資産総額に対し年１.６２０％
信託財産留保額：１口につき解約請求日の翌営業日の基準価額に０.３％を乗じた額
［西山さんが保有するＨＥ投資信託の収益分配金受取時の運用状況（１万口当たり）］
収益分配前の個別元本：１０,０００円
収益分配前の基準価額：１３,０００円
収益分配金 ：２,０００円
収益分配後の基準価額：１１,０００円
・西山さんが、ＨＥ投資信託を新規募集時に５００万口購入した際に、支払った購入時手数料（税込み）は（ ア ）円である。
・西山さんが保有するＨＥ投資信託の収益分配金受領後の個別元本（１万口当たり） は（ イ ）円である。
１．（ア）１０８,０００ （イ） ８,０００
２．（ア）１０８,０００ （イ） １０,０００
３．（ア）１３５,０００ （イ） ８,０００
４．（ア）１３５,０００ （イ） １０,０００
問5 解答・解説
投資信託の購入時手数料・分配金に関する問題です。
投資信託を購入する場合、販売手数料がかかる場合があります（無料の投信（ノーロード投信）もあります。）。
販売手数料＝投資信託の購入額×販売手数料率
本問では、「購入時手数料（税込）：購入金額1,000万円未満2.70％、1,000万円以上2.16％」とあり、「申込価格：１口当たり１円」ですから、500万口購入する場合、購入金額は500万円となります。
よって、購入時手数料は、
500万円×2.70％＝135,000円
追加型の株式投資信託で、収益分配金支払後の基準価額が受益者の個別元本（収益分配金支払前）よりも低い場合、分配金は元本払戻金（特別分配金）として非課税となります。
つまり、投信の価格が元本を下回ったときの分配金は、元本の取り崩しに相当するため、利益が出ているわけではないとして非課税になるわけです。
逆に、収益分配金支払後の基準価額が受益者の個別元本（収益分配金支払前）よりも高い場合、分配金は普通分配金として課税対象となります。
よって、西山さんの収益分配金支払前の個別元本＝10,000円で、収益分配金支払後の基準価額＝11,000円ですから、分配金2,000円は全て普通分配金となります。
また、収益分配金落ち後の個別元本＝収益分配金落ち前の個別元本−元本払戻金 です。
よって、収益分配金落ち後の氷室さんの個別元本＝10,000円−0円＝10,000円となります。
よって正解は、４．（ア）１３５,０００ （イ）１０,０００
問4
●無料アプリ版公開中。
●学科も実技も完全無料！
●広告無しの有料版。
●広告無しで集中学習！
関連・類似の過去問
この問題と似ている問題を検索してみよう！「検索」ボタンをクリック！
FP対策講座
＜FP対策通信講座＞
●LECのFP通信講座 ⇒ FP（ファイナンシャル・プランナー）サイトはこちら
●日本FP協会認定教育機関のWEB講座 ⇒ ２級ＦＰ技能士
（資格対策ドットコム）
●通勤中に音声学習するなら ⇒ ＦＰ 通勤講座
●社労士・宅建・中小企業診断士等も受けるなら ⇒ 月額定額サービス【ウケホーダイ】
