問6 2013年1月実技中小事業主資産相談業務
問6 問題文
Ａさんは，分散投資を始めるにあたり，Ｘ社，Ｙ社，Ｚ社の３銘柄の株式を購入してポートフォリオを構築することにした。１年後の景気シナリオと，それぞれのシナリオが実現する確率（生起確率），各シナリオにおける各銘柄の予想収益率と各銘柄の組入比率が下表のとおりであるとき，このポートフォリオの期待収益率を求めなさい。なお，計算過程を示し，答は表示単位の小数点以下第３位を四捨五入すること。
問6 解答・解説
ポートフォリオの期待収益率に関する問題です。
期待収益率＝生起確率×収益率 ですが、
ポートフォリオの期待収益率＝（各シナリオの生起確率×各シナリオの収益率※）の総和
となります。
※各シナリオの収益率＝（収益率×投資比率）の総和
つまり、問題文の例でいくと、シナリオ1〜3のときのそれぞれの期待収益率を算出し、
その合計がポートフォリオの期待収益率となるわけです。
まず各シナリオの収益率は、
シナリオ1の収益率＝0.25×20％＋0.5×(−10％)＋0.25×(−２％)＝−0.5％
シナリオ2の収益率＝0.25×3％＋0.5×2％＋0.25×1％＝2.0％
シナリオ3の収益率＝0.25×(−12％)＋0.5×20％＋0.25×２％＝7.5％
よって、各シナリオの期待収益率は
シナリオ1の期待収益率＝0.2×(−0.5％)＝−0.1％
シナリオ2の期待収益率＝0.5×2.0％＝1.0％
シナリオ3の期待収益率＝0.3×7.5％＝2.25％
よってポートフォリオの期待収益率＝−0.1＋1.0＋2.25＝3.15％
問5
関連・類似の過去問
【関連・類似問題で学習効果UP！】
- 2級FP過去問解説 問10 2011年1月実技（個人資産）
- 2級FP過去問解説 2012年1月実技（中小事業主）
- 2級FP過去問解説 2011年9月学科
generated by 関連エントリーリストジェネレータ
FP対策講座
＜FP対策通信講座＞
●LECのFP通信講座 ⇒ FP（ファイナンシャル・プランナー）サイトはこちら
●日本FP協会認定教育機関のWEB講座 ⇒ ２級ＦＰ技能士
（資格対策ドットコム）
●通勤中に音声学習するなら ⇒ ＦＰ 通勤講座
●社労士・宅建・中小企業診断士等も受けるなら ⇒ 月額定額サービス【ウケホーダイ】
